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投顾是财富管理机构的增量市场，基金投顾问世三年，公募、银行、券商、第三方销售机构纷纷入场竞技，获得试点牌照的机构有60家，截至2021年底，参与试点的机构合计服务客户367万户，服务资产近千亿元。在权益市场震荡的今年，各机构的进攻势头进一步加剧。
值得注意的是，第三方独立销售机构投顾业务增长迅速。其中，蚂蚁基金和盈米基金签约资产规模超过200亿元。理财魔方CEO袁雨来对此分析，有着丰富服务客户经验的券商和独立第三方机构独具投顾优势。“券商的特点是拥有大量自有客户，这类客户的投资经验更加丰富，投顾服务对这类客户适用性更强；第三方代销机构的特点在于能够掌握客户，与客户之间的距离特别近，在适配客户开展投顾服务上有更多创新机会，在投顾服务和交易模式上也更加灵活。”
与蚂蚁基金、天天基金这类基金电商巨头不同，以理财魔方为代表的独立第三方个性化理财平台以技术驱动为投资者提供标准化资产，意味着这类机构对于客户需求更为了解、更能满足，并能捕捉和响应他们的需求变化。
随着投顾业务向前推进，各机构对投顾服务的过程目标形成了大致的共识：即扭转以销售为目标导向，转为以投资者为中心的买方立场，定制符合客户需求的个性化理财方案，以及投资全流程的陪伴式服务。
业内观点指出，购买基金或者基金投顾产品是对未来的一种不确定性交付。在公募基金快速发展的过去十年，以天天、蚂蚁基金为代表的第三方基金电商巨头拥有互联网运营的流量优势。当前，用户的关键需求已从交易服务变成个性化的理财服务，也习惯性对资金做分散配置。这就意味着，尽管流量再大，如果不能保证用户最终获得的效果，流量随时可能被服务更好的新兴机构抢走。
“基金投顾与基金销售是有本质差别的，销售更看重平台的响应速度、交易成本，比如降低交易费率等。但对投顾客户而言，比优化交易环节价值更大的是做投资决策的优化。”袁雨来说。
在他看来，投顾行业必须时刻保持对服务的管理能力。对于投顾客户而言，技术在一个投资决策算法上的提升意味着盈利概率提高，提升投资过程的获得感。另一方面，技术可以助力机构提升服务体验，实现规模化服务效应，最终提升整个行业投顾服务的效率。
由于投顾尚处展业初期，对行业的重构还在持续演变中，未来如何融合发展，仍需要深入的探索。但纵观整个投顾行业，作为金融改革进程中规模扩张最快、客群增长最快的业务，机构可以把握一些赛道机遇，尝试谋求发展。例如，以科技先行，更好把握服务的精准度和有效性；加快渠道融合，形成多元化平衡型的财富管理行业态势。
“投顾行业的初心是更好帮助投资者实现长期价值，是一个前期投入大、厚积薄发的行业。”理财魔方联合创始人姜海涌表示，用户在经过一个市场周期的洗礼后，最终会“用脚投票”走向一条能够持续实现财富增值的道路。“只要坚定以提高用户盈利概率为最终目标，就是在正确的方向上积累。”